案例：
小美因為長期投資股票期貨頗有心得，開始將自己多年經驗分享給親朋好友，並給予具體投資標的建議，身邊好友也因此皆有獲利，漸漸小美在朋友圈中有了「投資女神」、「女中巴菲特」等封號。小美進而決定開班傳授投資知識並收取學費，小美認為這樣不但能將自己投資知識進一步分享給所有社會大眾，自己也可以賺得學費，利人利己何樂不為呢？
評論：
古人云「授人以魚，不如授人以漁」，後人進一步把這句話解釋為：「授人以漁，不如授人以欲。」指的是不要直接給予物質，而是教以方法或某種信念，讓對方自己去爭取。這套理論如果用到現代社會，把「教人釣魚」改成「教人投資」，會不會有不一樣的結果呢？
我們來看看以下的法律規定：
期貨交易法第112條第5項
有下列情事之一者，處7年以下有期徒刑，得併科新臺幣3百萬元以下罰金：
一、未經許可，擅自經營期貨交易所或期貨交易所業務。
二、未經許可，擅自經營期貨結算機構。
三、違反第56條第1項之規定。
四、未經許可，擅自經營槓桿交易商。
五、未經許可，擅自經營期貨信託事業、期貨經理事業、期貨顧
問事業或其他期貨服務事業。
六、期貨信託事業違反第84條第1項規定募集期貨信託基金。
證券投資信託及顧問法第107條
有下列情事之一者，處5年以下有期徒刑，併科新臺幣1百萬元以上5千萬元以下罰金：
一、未經主管機關許可，經營證券投資信託業務、證券投資顧問
業務、全權委託投資業務或其他應經主管機關核准之業務。
二、違反第16條第1項規定，在中華民國境內從事或代理募集、銷售境外基金。
又法院實務判決認為，證券投資顧問事業或期貨顧問事業，係指該營業為攸關構成導致投資決策過程中之活動，而對證券或期貨交易為研究分析意見或推介建議，並因此直接或間接自委任人或第三人取得報酬者。據此，行為人因其提供投資或交易之分析意見或推介建議而收取報酬，其報酬之收取與分析意見或推介建議之提供間有對價關係存在，就屬於經營投資顧問業務，而違反上述法律規定。
結論：
小美想要分享傳授他的投資經驗、具體提供投資策略或標的，若是單純親朋好友間的分享而不收取報酬應無問題，但若對不特定人開班授課並收取學費，就可能違反前述期貨交易法、證券投資信託及顧問法等規定，除有相關刑責外，也會面臨受害者的民事追償，不得不謹慎。
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▐ 作者
郭上維律師於取得律師資格後，於交通大學攻讀財務金融並取得碩士學位（研究主題為公司治理、經營權爭奪）。亦取得新北市都市更新推動師、台北市危老推動師資格，協助政府推動都更事業。並於國內知名影視製作公司擔任法律顧問，故對於影視產業生態、影視著作相關法律問題皆有深入研究。
